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聚焦新证券法 提高上市公司合规水平 ——北京证监局举办2020年第1期上市公司董监事专题培训

2021-03-02 15:41:18 admin

  为做好新证券法宣传教育工作,帮助辖区上市公司充分掌握资本市场法律法规,提高合规运作水平,我局于2020年5月19日举办本年第1期上市公司董监事培训,培训内容聚焦新《证券法》和《全国法院民商事审判工作会议纪要》,邀请证监会法律部专家授课。辖区175家公司的485名董监高人员通过“北京上市公司网络培训系统”在线参训。

  证监会法律部张圣副处长从立法逻辑、修订背景、条款亮点等方面全面解读了新《证券法》的主要内容,授课深入浅出、细致入微。他总结,证券法此次修订“突出重点、问题导向、有限目标、简洁务实”,新设“信息披露”和“投资者保护”专章,较修订前减少14款条文,部分表述更加客观、具体,呈现全面推行证券发行注册制、优化证券交易制度、完善上市公司收购制度、强化监管执法和风险防控、显著提高证券违法违规成本等十大亮点,重点更加突出,目标更加明确。他介绍,《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》进一步明确,虽然证券法已敲定全面推行注册制的总基调,但现阶段仍需分步实施,除科创板外的其他板块在完成注册制改革前,仍适用《证券法》修订前股票发行核准制的有关规定,此外,发行公司债券除符合《证券法》规定的条件外,还应当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量。他特别强调,新《证券法》大幅提高了违法违规成本,例如,借鉴“默示加入”“明示退出”原理,探索建立了符合中国国情的证券民事诉讼制度,大幅提高了集体诉讼的实操性;发行人及其控股股东、实际控制人、董监高不履行承诺给投资者造成损失的,应当承担民事赔偿责任;发行人的控股股东、实际控制人,及保荐人、承销证券公司及其直接责任人员按照过错推定原则承担连带赔偿责任,追责更容易,并且能够做到责任到人。上市公司及相关人员务必严格依法行事,一旦触犯法律,不仅需缴纳高额罚款,更有可能面临巨额民事索赔。

  证监会法律部吴伟央副处长全面解读了《全国法院民商事审判工作会议纪要》与资本市场相关的主要内容,授课旁征博引、案例鲜活,讲解了与上市公司息息相关的纠纷案件的司法审判思路。他表示,《会议纪要》对统一裁判思路,规范法官自由裁量权,增强民商事审判的公开性、透明性以及可预期性,提高司法公信力具有重要意义。他深入讲解了《会议纪要》对证券虚假陈述诉讼、上市公司为他人担保、对赌协议的效力及履行、公司人格否认、场外配资、金融消费者权益保护等十类纠纷案件的审理思路,同时例举最新案件的判决结果,使上市公司明确在相关纠纷案件中面临的法律责任。他特别强调,一是已有法院对上市公司虚假陈述类案件,按照新证券法规定执行代表人诉讼程序,民事赔偿距离证券市场已不再遥远;二是债权人根据上市公司公开披露的关于担保事项已经董事会或股东大会决议通过的信息订立的担保合同,法院应当认定有效,明确了债权人的注意义务,将有效减少违规担保行为;三是认定与标的公司股东对赌有效,不再认定与标的公司的具备可履行性的对赌协议当然无效,认可了对赌协议存在的合理性。他总结,《会议纪要》充分尊重金融领域监管规则的特殊性,赋予相关部门规章、规范性文件特殊效力,为资本市场治理违法违规行为提供有力支撑。

  本期培训紧跟形势需要,内容详实,参训学员普遍反映课程实用性、针对性强,对实际工作具有重要指导意义。

  2020年,我局继续创新培训形式,指导北京上市公司协会对该系统进行了升级,将全天制课程分解为监管类、服务类的半天制课程,探索不同类别组合的“积分制”及笔试相结合的考核机制,对参训时长不足、考试不合格的人员,将要求补充参训;从内容上增加了受众的选择权,从授课上对应知应会提高了学习要求,宽严相济,体现出我局加强培训工作、全面提升辖区公司守法合规意识的决心。后续,我局还将举办公司治理、信息披露、资本运作等监管类培训,以及宏观大势、资本市场改革、并购重组等服务类培训,以辖区上市公司“关键少数”为抓手,强化合规意识,提升履职水平,推动辖区上市公司质量不断提高。


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